Управління кредитним портфелем

Банку важливо мати кредитний портфель, не схильний у великій мірі до одного конкретного ризикового чинника. Ми розглянемо питання управління кредитним портфелем і розглянемо безліч аспектів бізнесу, як фінансових, так і тих що не відносяться до фінансів, які повинен проаналізувати кредитний банкір з точки зору загального кредитного ризику. Для боротьби з неможливістю передбачити точну міру ризику для кожного окремого підприємства, банки намагаються тримати загальний ризик в певних рамках, використовуючи методи, приведені нижче:
• збалансовані портфелі;
• процедури, предназначені для прийняття кредитних рішень;
• нагляд та аудиторський контроль;
• процедури, супровожуючі дефолт.
Деякі з цих способів будуть детально розглянуті в наступного разу, а тепер ми коротко зупинимося на сбалансованості портфеля і діях відносно не виконуючих своїх зобов'язань позичальників.
Аналогічно тому, як клієнти банку беруть на себе додаткові ризики, попадаючи під сильну залежність від одного конкретного покупця, постачальника або ринку збуту, банківський ризик зростає при наявності у банку незбалансованого портфеля. Приклади чинників, які повинні бути розглянуті при загальному балансуванні портфелів:
• місцезнаходження;
• галузь;
• послуги;
• валюта.
Давайте розглянемо їх більш детально.
Збалансованість портфеля за регіонами дуже важлива по ряду причин:
1. Міжнародні банки не хочуть понадміру залежати від однієї певної країни, оскільки міра їх ризику в кожній країні сильно залежить від розвитку політичної, економічної і законодавчої ситуації в ній. Диверсифікація портфеля між країнами допомагає банку краще справлятися з несприятливими обставинами в будь-якій країні.
2. Всередині країни окремі регіони можуть понадміру залежати від певних галузей (наприклад, сільського господарства), які, в свою чергу, можуть бути
схильні до впливу особливих чинників, таких як кліматичні умови. Очевидно,що для банку не буде дуже передбачливим мати портфель кредитів, який значною мірою сильно залежить від погоди в певному регіоні.
3. Аналогічно, окремі регіони можуть страждати від яких-небудь погіршень в регіональній економіці. Наприклад, найбільше підприємство в регіоні, працююче в поганих для торгівлі умовах, може бути вимушено знизити рівень своєї активності або навіть повністю припинити свою діяльність. Це, в свою чергу,сильно вплине на положення постачальників товарів і послуг, роздрібних торговців і т. д. в регіоні. Необхідність балансування кредитного портфеля між різними галузями очевидна. Ситуація в кожній окремій галузі може погіршитися по ряду причин. Перерахуємо деякі з них:
• Незадовільнений попит;
• конкуренція;
• старіння / технічні іновації;
• доступність сировини;
• закупувельні ціни.
Банки, що займаються міжнародною діяльністю, повинні обережно відноситися до валютного ризику. Зміни на валютних ринках протягом останніх декількох років переконують нас в тому, на скільки складно прогнозувати їх розвиток. Банки повинні дуже ретельно балансувати валюту і кожний раз переконуватися в тому, що їх клієнти не особливо схильні до ризику, пов'язаного з певною іноземною валютою.
Аналіз нефінансового ризику — це основна тема, розглянута в цій частині. На схемі представлена велика кількість питань, які необхідно розглянути кредитному аналітику. Кожний з них може істотно вплинути на майбутнє позичальника і, отже, на його здатність отримувати достатній прибуток і генерувати достатній грошовий потік для повернення кредиту банку. Наприклад, якщо у компанії погане керівництво, це майже завжди означає для неї погане майбутнє, незважаючи на те, що інші чинники можуть бути на користь компанії.
 

Рис. Аналіз нефінансових ризиків

Якщо кредитний аналітик або менеджер по взаємовідносинах розгляне кожний з перерахованих питань, то він отримає хороше уявлення про позичальника і про те, що може статися з позичальником в найближчому майбутньому. Природно, що чим більше термін, на який видається кредит, тим менш точний прогноз, і отже, більше ризик кредитування.
Нижче зображена схема, що використовується для аналізу найбільш актуальної фінансової інформації, що надається позичальником. Однак, ми завжди повинні мати внаслідок, що голі цифри не мають ніякого сенсу без їх зіставлення з тенденціями розвитку, існуючими в галузі нормативами і т. д.
Активність
• Зростання продаж
• Рентабельність
• Валова маржа прибутку
• Операційна маржа прибутку
• Маржа чистого прибутку
Ліквідність
• Поточна
• Миттєва
Показники робочого капіталу
• Час отримання грошових коштів на рахунках
• Час обігу товару на складі
• Період сплати по рахункам
Структура капіталу
• Загальна капіталізація
• Банківська капіталізація
Розглянувши всі ці чинники, як фінансові, так і нефінансові, ми повинні бути спроможні зробити деякі обгрунтовані висновки про стан позичальника в найближчому майбутньому. Ці висновки повинні лягти в основу обчислення можливості повернення існуючих і майбутніх кредитів.